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del trader
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Ing. Giuseppe
Belfiori (IGB Trading System)
redazione@piazzaffari.org
Esempi concreti di Trading
System su Piazzaffari sono
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I
Trading System Volatility Breakout
La
terza ed ultima categoria di Trading System che presentiamo è
denominata Volatility Breakout. Questi sistemi sono concepiti per
guadagnare su improvvisi aumenti della volatilità che generano
strappi repentini nei prezzi.
Le
condizioni sono fondamentalmente due: l’esistenza di un breakout
(quindi, in genere, l’uscita da un canale di trading range) e
l’espansione, l’aumento della volatilità.
I
sistemi di questo tipo, quindi, dovranno monitorare sia la volatilità
presente sul mercato sia i movimenti dei prezzi: la conseguenza di
questa duplice richiesta è la scarsa operatività dei sistemi, che
possono rimanere al di fuori del mercato per lungo tempo,
specialmente quando la volatilità si abbassa e tutti i movimenti di
mercato avvengono lentamente. Per ovviare a questo inconveniente si
preferisce, di norma, utilizzare questi sistemi su grafici costruiti
con frame temporali corti.
La
durata delle operazioni è in genere contenuta e il profitto viene
realizzato sullo strappo del prezzo a prescindere che a questo
movimento iniziale posa seguire un trend o meno. In conseguenza di
ciò si opera a basso rischio con alto numero di operazioni vincenti
e basso profitto per ciascun trade.
Di
controverso l’idea di prendere profitto rapidamente sui movimenti
esplosivi del mercato porta a perdere qualsiasi tipo di trend
prolungato e quindi mancare i grossi profitti.
Questo
tipo di operatività è sicuramente la più coinvolgente ed
eccitante, i guadagni sono rapidi ed associati ad operazioni
speculative di breve termine: la gestione operativa è quindi
abbastanza facile. Psicologicamente è al contrario difficile
sostenere i periodi di inoperatività associati alle fasi di trading
range a bassa volatilità o l’incapacità di guadagnare in modo
marcato durante i trend robusti.
Lo
schema dei segnali di uscita è basato essenzialmente su di uno stop
loss ed un take profit
o in alternativa un trailing stop la cui distanza dal mercato deve
essere molto piccola in modo da cogliere in pieno il movimento
dovuto all’innalzamento della volatilità. Inoltre sono spesso
impiegati segnali di uscita a tempo regolati su di un numero di
barre (ad esempio su un movimento che comincia durante una giornata
mantenere la posizione sino al mattino dopo per cogliere sia il
movimento intraday sia quello overnight).
La
ricerca di esplosioni della volatilità è spesso associata a
notizie o eventi particolari che turbano in modo significativo
l’equilibrio del mercato: il sistema dovrà essere costruito in
modo da cogliere quanto prima questi avvenimenti e sfruttarli al
meglio. La rapidità delle operazioni è un buon metodo di trading
che contiene il rischio ma per essere profittevole implica un
sistema particolarmente sensibile. Tra le tre categorie di sistemi
visti (Trend Following, Supporti e Resistenze e quest’ultimo), i
Volatility Breakout risultano in genere i più difficili da
costruire e mettere a punto in modo da garantire una continua e
stabile operatività nel tempo. È infatti necessario che il sistema
sia in grado di rilevare prontamente le variazioni significative
della volatilità del mercato evitando al contempo di cadere in una
iperattività contrassegnata da un numero notevole di falsi segnali.
Il guadagno nelle operazioni vincenti è infatti limitato e deve
quindi essere attivo un sistema di money management molto accurato
ed efficace.
Questi
Trading System sono particolarmente adatti per l’operatività
intraday (chiusura delle operazioni nella stessa seduta di borsa in
cui sono state aperte) o per l’operatività overnight su grafico
intraday (15 – 30 minuti). Frame temporali così brevi esaltano
infatti le qualità speculative di questi metodi di trading.
Un
buon testo che approfondisce questa tipologia di sistemi è “The
compleat Day Trader” di Jake Bernstein
Il
prossimo articolo sarà dedicato al money management, alla sua
importanza ed ai sistemi per implementarlo.
Indice
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